CONTRATO DE DIREITOS DE DIVIDENDOS EQUIVALENTES EM VIGOR E RESTAURADO EM 1 DE JANEIRO DE 2005 COMO SUBSEQUENTEMENTE ALTERADO EM 27 DE FEVEREIRO DE 2008 E 22 DE OUTUBRO DE 2008 EM EFEITO EM 01 DE JANEIRO DE 2008 A. Foi concedido ao participante uma ou mais opções de compra de ações da a Ação Ordinária da Corporação sob o Plano (as 147Opções148). As Opções também proporcionam ao Participante direitos de dividendo equivalentes em relação às ações Ordinárias sujeitas a essas Opções. Cada uma dessas opções é evidenciada por um Aviso de Concessão e Contrato de Opção de Compra de Ações (coletivamente, o Acordo de Opção148). B. As Opções com tais direitos equivalentes a dividendos são mais particularmente identificadas no Anexo AC Os termos e condições que regem esses direitos a dividendos foram originalmente estabelecidos em um Acordo de Direitos Equivalentes de Dividendos para cada Opção (ou outro documento escrito que comprove esses direitos equivalentes a dividendos). em relação a uma ou mais das Opções). Cada acordo ou outro documento escrito será doravante referido coletivamente como os 147 Contratos de Direito.148 D. Cada um desses Contratos de Direitos separados foi primeiro emendado e corrigido em 28 de fevereiro de 2006 através de um contrato consolidado com vigência a partir de 1º de janeiro de 2005 e posteriormente. alterados e atualizados em 27 de fevereiro de 2008 com vigência a partir de 1º de janeiro de 2008, a fim de trazer as disposições desses Acordos de Direitos, na medida em que se referissem a Opções que não eram adquiridas e exercitáveis em 31 de dezembro de 2004. exigências dos Regulamentos do Tesouro propostos sob a Seção 409A do Internal Revenue Code (o 147Code148) aplicável ao pagamento de direitos equivalentes a dividendos. E. O propósito desta emenda é (i) trazer cada um dos Acordos de Direitos, conforme previamente emendados e corrigidos retroativamente a 1º de janeiro de 2005, em conformidade com os requisitos de distribuição aplicáveis da Seção de Código 409A e os regulamentos finais do Tesouro, a partir de 1º de janeiro de 2008 e (ii) rescindir cada um desses Acordos de Direitos, com vigência na data de distribuição aqui fornecida. F. Todos os termos em maiúsculas neste Contrato terão o significado atribuído a eles no Plano e nos Contratos de Opção aplicáveis. AGORA, PORTANTO. Fica convencionado o seguinte: 1. Cada um dos Acordos de Direitos relativos às Opções, na medida em que os acordos relativos a Opções (ou parte deles) que não foram adquiridos e exercitáveis em 31 de dezembro de 2004 é alterado e atualizado como segue, retroativamente a 1º de janeiro de 2008, com relação a cada Opção coberta (ou parte dela): (i) Uma Conta de Ações Diferidas de Opções com relação a cada Opção continuará a ser mantida para o Participante nos livros e registros da Corporação. . (ii) Cada vez que um dividendo é pago sobre as ações ordinárias da Corporação após a Data de Outorga daquela Opção, a Conta de Ações Diferidas da Opção será creditada com um valor em dólar igual ao valor daquele dividendo pago por ação multiplicado pelo número de ações ordinárias no momento de tal Opção (mais o número de ações anteriormente creditadas na Conta de Ações Diferidas da Opção de acordo com os direitos equivalentes aos dividendos abaixo) a partir da data de registro do dividendo, desde que nenhuma outra os valores serão creditados com relação a tais ações após o primeiro a ocorrer do (x) quarto aniversário da Data de Outorga dessa Opção, (y) a data em que a Opção for exercida pela primeira vez ou (z) 31 de dezembro de 2008. ( iii) A partir do primeiro dia útil de janeiro de cada ano, os valores dos dividendos em dinheiro creditados na Conta de Ações Diferidas da Opção durante o ano civil imediatamente anterior serão convertidos em uma entrada contábil de um adicional. número total de ações ordinárias (arredondadas para a próxima ação inteira) determinado dividindo-se (i) os valores equivalentes aos dividendos em dinheiro pela (ii) média do Valor Justo de Mercado por ação das Ações Ordinárias em cada uma das datas no imediatamente anterior ao ano civil em que esses montantes de dividendos foram creditados na Conta de Ações Diferidas da Opção. (iv) As ações creditadas na Conta de Ações Diferidas da Opção serão adquiridas ao mesmo tempo e da mesma forma que as Ações da Opção a que são atribuíveis. As ações que assim forem investidas serão distribuídas ao Participante na forma de ações efetivas de Ações Ordinárias emitidas nos termos do Plano, com a ocorrência mais próxima das seguintes datas (a Data de Distribuição148): (x) o quarto aniversário da Data de Outorga a Opção, (y) a data da Separação de Serviço do Participante ou (z) 7 de janeiro de 2009, desde que fornecida. que, em caso de Data de Distribuição sob (x) ou (y), a distribuição deverá ser feita nessa Data de Distribuição ou assim que administrativamente praticável a partir de então, mas em nenhum evento posterior ao final do ano civil em que tal Distribuição A data ocorre ou (se posterior) o décimo quinto dia do terceiro mês do calendário após essa data. No caso de uma Data de Distribuição sob (z), as ações adquiridas no momento creditado na Conta de Ações Diferidas da Opção serão distribuídas, sendo ou não exercida a Opção antes dessa data. (v) A distribuição das ações estará sujeita à cobrança pela Corporação de todos os impostos retidos na fonte aplicáveis. Em nenhuma hipótese quaisquer ações das Ações Ordinárias creditadas na Conta de Ações Diferidas da Opção serão distribuídas ao Participante se e na medida em que essas ações não sejam adquiridas de acordo com as disposições precedentes. (vi) Não obstante qualquer disposição em contrário no Plano, no Contrato de Opção ou neste Contrato, nenhuma distribuição que se torne devida e pagável nos termos da Participação do Participante em Separação de Serviço deverá ser feita ao Participante antes do início de (i) no primeiro dia do sétimo (sétimo) mês após a data de tal Separação do Serviço ou (ii) a data da sua morte, se o Participante for um Funcionário Especificado no momento da Separação do Serviço e tal início tardio for de outra forma necessária para evitar uma distribuição proibida nos termos da Seção de Código 409A (a) (2). Após o término do período de diferimento aplicável, todas as distribuições diferidas de acordo com este subparágrafo (v) serão pagas em uma única parcela ao Participante. 2. Para os propósitos deste Acordo, as seguintes definições estarão em vigor: (i) O Participante será considerado um Funcionário enquanto ele ou ela estiver no emprego de pelo menos um membro do Grupo do Empregador, sujeito a o controle e a direção da entidade empregadora quanto ao trabalho a ser realizado e à maneira e método de desempenho. (ii) Grupo de Empregadores significa (i) a Corporação e (ii) cada um dos outros membros do grupo controlado que inclui a Corporação, conforme determinado de acordo com as Seções 414 (b) e (c) do Código, exceto que em aplicação das Seções 1563 (1), (2) e (3) para fins de determinação do grupo controlado de empresas sob a Seção 414 (b), a frase 147 pelo menos 50 por cento148 deve ser usada em vez de pelo menos 80 por cento148 cada lugar a última frase aparecer em tais seções, e aplicando a Seção 1.414 (c) -2 do Regulamento do Tesouro para fins de determinação de negociações ou negócios que estão sob controle comum para fins da Seção 414 (c), a frase 147 pelo menos 50 por cento148 deve ser usada De pelo menos 80 por cento148 cada lugar, a última frase aparece na Seção 1.4.14 (c) -2 dos Regulamentos do Tesouro. (iii) Separação de Serviço significa a cessação do status de Funcionário do Participante em razão de sua morte, aposentadoria ou rescisão do contrato de trabalho. Considerar-se-á que o Participante rescindiu o contrato de trabalho para esse fim no momento em que o nível de seus serviços de boa-fé a serem executados como Funcionário (ou consultor não-funcionário) diminua permanentemente para um nível que não seja superior a vinte por cento (20) do nível médio de serviços prestados por ele como Funcionário durante os 36 (trinta e seis) meses imediatamente anteriores (ou período mais curto para o qual ele ou ela prestou tal serviço). Qualquer determinação quanto à Separação de Serviço, no entanto, deverá ser feita de acordo com os padrões aplicáveis dos Regulamentos do Tesouro emitidos sob a Seção de Código 409A. Além do acima exposto, uma Separação de Serviço não será considerada como tendo ocorrido enquanto um Funcionário estiver em licença militar, licença médica ou outra licença de boa-fé se o período de tal licença não exceder seis (6) meses ou qualquer período mais longo para o qual tal Funcionário é fornecido, seja por estatuto ou contrato, com direito a reemprego com um ou mais membros do Grupo de Empregadores, desde que, no caso de uma licença de Empregado, devido a qualquer problema físico ou médico medicamente determinável. deficiência mental que pode resultar em morte ou para durar por um período contínuo não inferior a 6 (seis) meses e que faz com que tal indivíduo seja incapaz de desempenhar suas funções como um Funcionário, nenhuma Separação de Serviço deve ser considerada ocorrer durante os primeiros vinte e nove (29) meses de tal licença. Se o período de licença exceder seis (6) meses (ou vinte e nove (29) meses em caso de invalidez, conforme indicado acima) e o direito de reemprego do Empregado não for previsto nem por estatuto nem por contrato, então tal Funcionário será considerado Ter uma Separação de Serviço no primeiro dia imediatamente após a expiração desse período de seis (6) ou vinte e nove (29) meses. (iv) Empregado Especificado significa qualquer empregado do Grupo do Empregador que seja, de acordo com os procedimentos estabelecidos pelo Comitê de Compensação Executiva do Conselho, de acordo com as normas aplicáveis da Seção de Código 409A e dos Regulamentos do Tesouro e aplicado de forma consistente para todos os - planos de remuneração diferida qualificada do Grupo de Empregadores sujeitos à Seção de Código 409A, considerada no momento de sua Separação de Serviço como um empregado especificado148 sob a Seção de Código 409A. Os Empregados Especificados deverão ser identificados em 31 de dezembro de cada ano civil e incluirão cada funcionário que seja um empregado principal148 (dentro do significado desse termo na Seção de Código 416 (i)) do Grupo de Empregadores a qualquer momento durante os doze (12). ) período de meses que termina com essa data. Um indivíduo identificado como Funcionário Especificado terá esse status pelo período de 12 (doze) meses a partir de 1º de abril do ano calendário seguinte. 3. Este Acordo de Direitos de Equivalência de Dividendos Alterado e Reapresentado, com relação a cada Opção identificada no Anexo A anexo, substitui o Contrato de Direitos em vigor para aquela Opção imediatamente anterior, mas somente na medida em que a Opção não fosse adquirida e exercível a partir de 31 de dezembro de 2004. Com exceção das modificações efetuadas por este Contrato, todos os termos e disposições de cada Opção continuarão em pleno vigor e efeito e continuarão a ser regidos pelos termos do Plano e do Contrato de Opção aplicável e (ao até 31 de dezembro de 2004) o Contrato de Direitos de Equivalência de Dividendos em vigor para aquela Opção em 31 de dezembro de 2004. EM TESTEMUNHO DO QUE, as partes assinaram este Contrato a partir do dia de 2008 para serem efetivas. a partir de 1º de janeiro de 2008. Equivalentes de dividendos com RSUs: um exemplo para a Apple Ao contrário dos detentores de ações restritas, que recebem dividendos quando são pagos aos acionistas, funcionários com unidades de estoque restritas não recebem dividendos automaticamente. No entanto, as empresas podem optar por emitir equivalentes de dividendos aos detentores de RSUs. Um exemplo na Apple, cujos planos de ações publicamos no começo do ano, mostra como eles funcionam. A partir do quarto trimestre da empresa, os acionistas da Apple receberão um dividendo trimestral de 2,65 por ação. Em conjunto com isso, a Apple entrou com um 8-K que discute uma emenda às RSUs pendentes da Apple. Quando a empresa paga o dividendo em dinheiro em suas ações ordinárias, cada RSU também será creditada no mesmo valor. Esses equivalentes de dividendos não serão pagos até que as ações subjacentes sejam adquiridas. Naquela época, os equivalentes de dividendos acumulados ou serão pagos em dinheiro ou serão usados para pagar os impostos sobre a receita da aquisição do RSU. No 8-K, a Apple explica suas razões para adicionar esse recurso: o crédito de equivalentes de dividendos destina-se a preservar os incentivos baseados em ações pretendidos pela empresa quando as concessões foram concedidas e a tratar os detentores de prêmios consistentemente com os acionistas. . A seu próprio pedido, o CEO da Apple, Tim Cook, não tomará nenhum equivalente de dividendos em suas RSUs e, portanto, renunciará a 75 milhões de euros durante o período de vesting da RSU. Orientação do IRS sobre dedução fiscal na decisão de receita de 2012-19. O IRS esclareceu esta semana a determinação de quando os dividendos e equivalentes a dividendos pagos aos executivos seniores em ações restritas / RSUs são uma remuneração baseada em desempenho qualificada excluída do limite de dedução de 1 milhão de acordo com a Seção 162 (m). O IRS explicou que os dividendos e os equivalentes a dividendos são concessões de remuneração separadas das respectivas ações restritas e concessões de RSU e, portanto, devem atender aos requisitos. Eles podem ser excluídos do cálculo de 1 milhão somente se eles investirem e pagarem no cumprimento de metas de desempenho pré-estabelecidas. Se o CEO da Apple tivesse aceito os equivalentes de dividendos, eles não teriam sido dedutíveis, já que sua concessão não é baseada em desempenho. Seu comentário não pôde ser postado. Tipo de erro: seu comentário foi salvo. Os comentários são moderados e não aparecerão até serem aprovados pelo autor. Postar outro comentário As letras e números digitados não correspondem à imagem. Por favor, tente novamente. Como etapa final antes de postar seu comentário, digite as letras e números que você vê na imagem abaixo. Isso impede que programas automatizados postem comentários. Tendo problemas para ler esta imagem Veja uma alternativa. Postar um comentário Os comentários são moderados e não aparecerão até que o autor os tenha aprovado. (URLs vinculados automaticamente.) (Nome e endereço de e-mail são obrigatórios. Endereço de e-mail não será exibido com o comentário.) Nome é necessário para postar um comentário Por favor, insira um endereço de e-mail válido Vs. Dividendos. Opções de ações Ambos os dividendos e opções de ações são uma maneira de compartilhar o sucesso financeiro de uma empresa. Quando uma empresa paga um dividendo de ações, é uma maneira de a empresa compartilhar seu sucesso financeiro com seus investidores. Quando uma empresa oferece um plano de opção de compra de ações, ela também é uma maneira de a empresa compartilhar seu sucesso financeiro, mas com seus funcionários. Muitas empresas pagam dividendos em ações, mas muitas empresas não oferecem planos de opções de ações. Stock Basics Ações vêm em dois tipos básicos - ações ordinárias e ações preferenciais. Diferentes variações existem dos dois tipos, mas nós vamos ficar com o básico. Apenas lendo seus nomes você pode quase dizer que há uma diferença entre os dois. As ações preferenciais geralmente são reservadas para os executivos da empresa, embora muitas empresas ofereçam ações preferenciais no mercado aberto. As ações preferenciais têm certas vantagens sobre as ações ordinárias. Por exemplo, os acionistas preferenciais recebem um dividendo de garantia e, no caso de uma empresa desistir, os acionistas preferenciais têm os primeiros direitos sobre os ativos da empresa sobre os acionistas ordinários. Por outro lado, os acionistas ordinários não podem receber um dividendo garantido, mas as ações ordinárias geralmente valorizam mais rapidamente do que as ações preferenciais. Além disso, os acionistas preferenciais não recebem direitos de voto como acionistas comuns. Dividendos de ações Os dividendos representam uma porcentagem dos lucros da empresa que são devolvidos aos seus acionistas. Na maioria das vezes, você verá isso como dividendo por ação. Por exemplo, se uma empresa paga um dividendo de 0,05 por ação e você possui 10 mil ações, então você receberá um dividendo (geralmente trimestral) de 500,00. As empresas não precisam pagar dividendos em dinheiro, embora a maioria faça isso. Os dividendos exigem que você possua a propriedade do estoque até uma certa data, chamada de data de registro. Opções de ações Os planos de opções de ações dos funcionários oferecem aos funcionários da empresa uma maneira de adquirir as ações da empresa, a um preço descontado do preço atual de mercado. Quando você participa de um plano de opção de compra de ações, você não possui o estoque, mas tem o direito de comprar o estoque em algum momento no futuro. Algumas empresas dão a cada funcionário um determinado número de ações com base na hierarquia de empregados da empresa. Em algum momento, quando você decide comprar as ações, comumente conhecido como exercício da opção, você pode comprar as ações a um preço de mercado reduzido, muitas vezes um número substancial de pontos percentuais a menos do que o valor de mercado atual. Você é Funcionários Qualificados tem duas opções de ações diferentes disponíveis para eles - planos qualificados e planos não qualificados. Normalmente, a alta gerência obtém os planos qualificados ou de incentivo. Esses planos oferecem opções de ações com base no desempenho do empregado e no desempenho geral da empresa. Eles também recebem tratamento tributário diferente dos planos não qualificados. O restante da empresa normalmente recebe os planos não qualificados. Conclusão Possuir uma ação que paga um dividendo é uma boa maneira de colher uma recompensa de seus investimentos. Como investidor, você não precisa trabalhar para uma empresa comprar ações e receber dividendos quando paga. Com um plano de opções de ações para funcionários, você deve trabalhar para a empresa para participar do plano. Além disso, o tipo de plano de opções disponível para você depende do seu status dentro da empresa. Se a sua empresa oferece um plano de opção de compra de ações e o estoque da companhia8217s paga um dividendo, isso representa um bônus adicional, mas lembre-se que você não recebe o dividendo até exercer a opção e pode provar que é o proprietário do registro na data de registro. Referências Sobre o autor: De 2002 a 2006, Kenneth Hamlett foi editor e redator principal da UNSIGNED Music Magazine, uma publicação on-line com mais de 100.000 leitores. Antes de estabelecer a UNSIGNED, Hamlett foi analista de soluções de negócios e passou 15 anos formulando e escrevendo propostas para soluções de negócios da cadeia de suprimentos. Ele é graduado do Instituto de Fotografia de Nova York. Créditos fotográficos
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